业绩总结 - 公司2023年实现营业收入19.5亿元，同比增长32.2%[1] - 公司2024年一季度实现营业收入5.5亿元，同比增长44.2%，环比下滑10.7%[1] - 公司2024年差速器业务收入同比增长124.5%[1] - 公司2013年出口业务收入为2.4亿元，同比增长53.0%[2] - 公司2024-2026年预计EPS分别为0.70/0.83/1.05元，归母净利润年复合增速31.24%[2] 未来展望 - 公司预计2024年差速器总成销售规模有望进一步提升[1] - 公司2024-2026年预计差速器收入增速为100%/40%/30%[5] - 公司2024-2026年预计航空零部件业务收入增速为10%/11%/12%[5] - 公司2026年预测营业收入为3112.71百万元，净利润为409.11百万元[8] 估值分析 - 公司2024年PE为22倍，目标价15.4元，对应PEG小于1，处于合理估值范围[5] - 公司可比公司估值平均PE为20.00，公司PE分别为27.45/18.25/15.26/12.15倍，处于相对较高水平[7] 其他 - 分析师具有证券投资咨询执业资格并独立客观出具报告[9] - 买入评级表示未来6个月内个股相对市场涨幅在20%以上[10] - 本报告仅供西南证券签约客户使用，非签约客户应取消接收、订阅或使用本报告中的信息[11] - 本报告中的信息来源于公开资料，不保证准确性、完整性或可靠性，投资者应自行判断风险并承担后果[13] - 豪能股份（603809）2023年报点评由西南证券研究发展中心发布，地址分别在上海、北京、深圳和重庆[13]