业绩总结 - 公司24年一季度实现营收26.48亿，同比增长13.16%[3] - 公司24年一季度销售毛利率为29.76%，同比-1.98%[3] - 公司期间费用率为12.56%，同比降低0.68%[3] - 预计公司2024-2026年将实现归母净利润15.67/19.14/23.38亿元，同比增速18%、22%、22%[3] - 营业总收入在2023年至2026年间逐年增长，分别为10577百万元、12256百万元、14122百万元和15967百万元[8] - 营业利润占营业收入比例逐年增加，分别为15%、15%、16%和18%[8] - 每股收益预计在2023年至2026年间逐年增长，分别为0.90元、1.06元、1.29元和1.58元[8] 市场前景 - 公司的锻造业务面临市场化竞争，市场份额占据和盈利能力的影响具有不确定性[4] - 公司业务布局全面、市场规模较大但毛利率水平偏低，存在市场份额降低、毛利率下降的不确定性[5] - 公司依托于大型的锻压设备进行工艺开发应用以及相关产品制造质量、成本等仍存在较大不确定性[6] 投资建议 - 公司评级标准中，买入建议表示相对同期相关证券市场代表性指数涨幅大于10%[9]