业绩总结 - 公司发布2024年一季报，归母净利润同比增长63.86%至10.08亿元，扣非归母净利润同比增长228.08%至6.68亿元[3] - 公司铁路装备业务实现营收133亿元，同比增长54.11%，销售毛利率为24.92%，同比提升3.41pcts[3] - 公司2026年预计营业总收入为288129百万元，营业成本为224500百万元，毛利率为22%[10] 未来展望 - 公司预计2024-25年归母净利润分别为137、156亿元，对应PE分别为15、13倍，维持“买入”评级[5] - 公司海外业务持续开拓，新签订单约408亿元，海外订单持续落地，看好轨交装备需求景气上行[4] - 铁路投资不及预期和海外业务拓展不及预期是公司面临的风险[7][8] 其他新策略 - 2026年每股收益预计为0.61元，市盈率为11.62[10] - 本报告并非针对或意图发送给在当地法律或监管规则下不允许的人员[16] - 报告内容不构成投资建议，投资者应独立评估信息并自主决策[16] - 报告中的观点和建议并未考虑报告接收人的具体情况，不构成对特定客户的建议[16] - 本公司保留一切权利，未经授权刊载或转发本报告将追究法律责任[17]