业绩总结 - FIT Hon Teng在2024年第一季度的收入为9.65亿美元，同比增长12%[1] - FIT Hon Teng的净利润为1020.1万美元，较去年同期的亏损930万美元有显著增长[1] - FIT Hon Teng的毛利率同比提高了450个基点至20.3%，得益于更好的产品组合[1] - FIT Hon Teng预计在2024年AI服务器领域的收入份额将达到7-9%，并预计全年收入和净利润将同比增长12%和52%[1] - FIT Hon Teng的FY24-26E每股收益比市场共识高出13-33%，维持买入评级，目标价为2.40港元[2] - FIT Hon Teng的计算机、智能手机、网络、EV移动、系统产品等领域在2024年上半年和下半年的预期收入均呈现增长趋势[3] 财务展望 - 公司预计2024年营收将达到4715亿美元，同比增长12.4%[4] - 公司预计2024年净利润将达到199亿美元，同比增长51.5%[4] - CMBIGM对公司的盈利预期进行了修订，预计2024年净利润将达到199亿美元，2025年将达到265亿美元[4] 评级及目标价 - 公司维持对股票的买入评级，设定新的目标价为2.40港元[5] - 公司认为股票的风险回报比具有吸引力，目前的市盈率为8.9倍/6.7倍[5] 市场前景 - 公司预计未来的利好因素包括汽车业务整合带来的持续收入增长，AirPods市场份额增加，AI服务器中连接产品应用的提升以及利润率改善[6] 估值及风险 - 与同行公司相比，公司的市盈率和市净率处于较低水平，ROE表现也较为稳健[7] - 公司的目标价为2.40港元，相较于同行公司的估值，具有较大的上涨空间[7] 其他信息 - CMBIGM在美国不是注册经纪商，不受美国关于研究报告准备和独立性的规定约束[18] - CMBISG是新加坡的豁免金融顾问，受新加坡金融顾问法规管[19] - CMBISG对于非新加坡认可投资者、专业投资者或机构投资者的报告内容负有法律责任[20]