报告公司投资评级 报告给予公司"买入"投资评级[5] 报告的核心观点 Track 设备业务稳步增长，先进封装领域设备已成功导入下游客户[1][2][3] - 公司前道涂胶显影设备销售收入达到10.66亿元，同比增长40.80%[1] - 公司单片式湿法设备的销售收入也达到6.00亿元，同比增长9.09%[1] - 公司前道单片式化学清洗机获得国内知名客户的验证性订单，并成功将chiplet领域的临时键合机和解键合机导入到国内多家客户中[1][3] AI带动先进封装领域加速发展，临时键合及解键合设备已实现订单导入[3] - 随着AI芯片需求持续大涨，HBM持续供不应求[3] - 公司提前布局自主研发的全自动临时键合及解键合机，可应用于InFO、CoWoS、HBM等2.5D、3D技术路线产品，实现国内多家客户订单导入[3] 盈利预测[4][5][6][7] - 预测公司2024-2026年收入分别为27.13、35.81、47.27亿元 - 预测公司2024-2026年EPS分别为2.91、4.43、5.84元 - 当前股价对应PE分别为32.4、21.3、16.1倍