报告公司投资评级 - 公司维持"推荐"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司作为国内领先的行业数字化解决方案提供商,持续构建"1+2+N"行业数字化架构体系 [1] - 公司深化与头部厂商战略合作,与主要厂商合作规模均位居前列,也是华为重要战略合作伙伴 [2] - 公司积极拓展方案咨询认证、产品适配优化、技术推广培训、开源软件治理等业务服务,信创签约规模达23.85亿元,同比增加34.21% [2] - 公司重点聚焦数据中心基础设施工程业务能力,大力开展低碳节能技术创新,拓展智算数据中心建设与液冷业务,提高数据中心能效,提升数字化运维管理水平 [2] - 公司金融云基地数据中心一标段建设完成,开始为行业客户提供数据中心运营服务,同时成功开拓运营新模式 [2] 财务指标总结 - 预计公司2024-2026年营业收入为112.37、127.52、146.53亿元,归母净利润为5.88、7.10、8.39亿元,EPS为0.85、1.03、1.22元/股,对应PE为23、19、16倍 [3] - 2023年一季度公司实现营业收入19.94亿元,同比增长1.19%;实现净利润0.51亿元,同比增长11.65% [2] - 2023年公司数字化产品业务板块实现收入7.12亿元,同比增长14.45%;其中,数智应用软件产品收入1.36亿元,同比增长102% [1][2]