业绩总结 - 公司披露2023全年营收为59.62亿元，同比增长24%；归属于上市公司股东净利润为8.87亿元，同比增长64%[1] - 24年Q1营业收入为14.88亿元，同比增长22.79%；归属于母公司所有者的净利润为2.95亿元，同比增长65.62%[1] - 核心游戏业务持续驱动公司增长，海外收入占比近九成，2023年游戏业务营收45.0亿元，同比增长26.5%[2] - 公司预测24-26年营收将分别达到70.1/83.4/96.3亿元，同比增长17.6%/18.9%/15.5%；归母净利润预测为10.4/12.2/13.7亿元，同比增长17.0%/17.8%/12.4%[4] - 神州泰岳公司2023年营业总收入预计为5962百万元，2026年预计达到9627百万元[6] - 公司2023年每股收益为0.46元，2026年预计达到0.70元，净资产收益率在15%左右波动[6] 分析师信息 - 分析师马笑具有丰富的研究经验和行业覆盖，曾获得多个分析师奖项[7] - 报告作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格，独立客观地出具报告[8] 投资评级和风险提示 - 投资评级标准中，买入意味着相对强于市场表现20%以上，减持则相对弱于市场表现5%以下[9] - 市场基准指数的比较标准中，预期行业整体回报高于基准指数整体水平10%以上为优于大市[10] - 报告提醒市场有风险，投资需谨慎，报告中的信息仅供特定客户参考，不构成投资建议[13] - 本报告仅向特定客户传送，未经德邦证券研究所书面授权，不得复制或再次分发[14] - 德邦证券股份有限公司经营范围包括证券投资咨询业务[14]