业绩总结 - 徐工机械2023年实现营收928.48亿元，同比-1.03%[1] - 2024年一季度实现营收241.74亿元，同比+1.18%[1] - 公司传统业务板块收入逐步企稳回正态势，新兴产业和国际化业务贡献较强增长[1] - 2023年公司内销、海外分别实现营收556.28亿元、372.20亿元，同比-15.69%、+33.70%[1] - 预计徐工机械2024-2026年收入分别为986.2亿元、1078.1亿元、1211.5亿元[2] 未来展望 - 徐工机械作为国企改革典型标的，利润弹性有望稳健释放，维持买入-A的投资评级，6个月目标价为8.4元[2] - 主营收入、净利润、每股收益、净资产等数据在2022-2026年间呈现逐年增长趋势[3] - 徐工机械的市盈率、市净率、净利润率、净资产收益率、股息收益率、ROIC等指标在2022-2026年间呈现逐年改善的趋势[3] - 2026年公司预计营业收入将达到1211.5亿元，较2022年增长29.2%[4] - 2026年公司预计净利润率将达到8.4%，较2022年增长3.8个百分点[4] - 2026年公司预计ROE将达到14.1%，较2022年增长6.0个百分点[4] - 2026年公司预计P/S比率将为0.8，较2022年下降0.2[4] - 2026年公司预计EV/EBITDA比率将为4.8，较2022年下降1.1[4] 其他新策略 - 公司评级体系包括买入、增持、中性、减持和卖出五个等级[5] - 买入评级表示未来6个月的投资收益率领先沪深300指数15%及以上[5] - 风险评级分为A和B两个等级，A表示正常风险，B表示较高风险[5]