公司业绩 - 公司23年营收为449.83亿元，同比下降5.17%[1] - 公司23年业务量为188.54亿票，同比增长7.07%[1] - 公司24Q1营收为111.56亿元，同比增长6.50%[1] - 公司24Q1业务量为49.42亿票，同比增长29.14%[1] - 公司2024年预计营业收入为50594万元[3] 公司盈利 - 公司23年归母净利润为16.25亿元，同比增长9.58%[1] - 公司24Q1归母净利润为4.12亿元，同比增长15.02%[1] - 预计24-26年公司EPS分别为0.67、0.80、0.91元/股[2] 公司运营模式 - 公司采用加盟制运营模式，具有轻资产、成本低、价格竞争力强等优点[11] - 加盟制模式下，公司收入主要来源于面单收入、中转费以及派送费收入[12] 公司市场地位 - 公司23年市占率达到14.28%，同比降低1.65%[17] - 公司23年业务量增速略低于行业平均增速12.36%[17] 公司成本情况 - 公司23年单票毛利0.20元，同比仅降低0.01元[18] - 公司23年核心运营成本下降8.49亿元，同比下降11%[27] 公司展望 - 预计24-26年公司快递业务毛利率为8.18%/8.37%/8.47%[33] - 预计公司2024-2026年营业收入分别为506/565/614亿元，同比增长12%/12%/9%[34]