股 从票研究 神工股份（688233） 一神工股份2024年一季报点评 舒迪(分析师) 021-38676666 shudi@gtjas.com S0880521070002 巫恺洋(研究助理) 0755-23976666 wukaiyang028675@gtjas.com S0880123070145 公司公告2024年一季报，超市场预期。硅材料需求回暖超预期，硅部件单季营收创 新高，扭亏释放积极信号。 维持“增持”评级。公司发布2024年一季报，实现营收0.58亿元，归 母净利润146万元，扭亏为盈，超市场预期。24Q1硅材料业绩修复 超预期，硅部件单季度营收创新高。随半导体周期复苏，叠加硅部件 业绩贡献加速释放，公司24年盈利有望实现修复。考虑硅材料需求 复苏超预期，我们上调2024-26年EPS至0.29、1.17、2.00（+0.13、 +0.29、+0.45）元，参考可比公司25年PE27.25X，下调目标价至 31.88元，维持“增持”评级。 证券研究报告 硅材料营收大幅改善，需求好转超预期。公司24Q1硅材料营收大幅 改善，业绩修复核心在于订单好转，尤其是多晶质硅材料需求的增长。 产能利用率回 ...