业绩持续稳健增长,新零售与医院处方外流战略效果显著
益丰药房(603939) 华安证券·2024-05-10 10:32
业绩总结 - 公司2023年实现营业收入225.88亿元,同比增长13.59%[1] - 公司2024Q1收入为59.71亿元,同比增长13.39%[2] - 公司整体毛利率为38.21%,同比下降1.32个百分点,期间费用率为29.08%,同比下降0.65个百分点[3] - 公司2024~2026年预计收入分别为275.1/337.2/412.8亿元,同比增长分别为21.8%/22.6%/22.4%[10] - 益丰药房(603939)2026年预计营业收入将达到412.78亿元,较2023年增长82.8%[13] - 2026年预计每股收益为2.66元,较2023年增长90.0%[13] - ROE(净资产收益率)预计在2026年达到16.4%,较2023年增长14.4%[13] 评级体系 - 本报告以不同市场指数为基准,定义了行业和公司的评级体系[19] - 行业评级体系包括增持、中性和减持三个等级,根据未来6个月的投资收益率与市场基准指数的涨跌幅来划分[19] - 公司评级体系包括买入、增持、中性、减持和卖出五个等级,根据未来6-12个月的投资收益率与市场基准指数的涨跌幅来划分[19]