报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 24年一季度业绩同比高增,公司成长空间看好 [1] - 24年客流整体持续恢复,长白山主景区接待游客大幅增长 [1] - 沈白高铁将于25年通车,有利于公司成长 [1] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为1.8/2.2/2.7亿元 [1] 公司投资价值分析 - 出游景气延续,尤其冰雪热和长白山交通改善有利于公司成长 [1] - 公司资产负债率较低,财务状况良好 [2] - 公司营收、利润增长较快,成长性较强 [2] - 公司估值水平合理,具有投资价值 [2]