业绩总结 - 公司营收增长23%，期待收购事项推进，目标价格为27.65元[1] - 业绩大增53%，周转及人效等指标放异彩，每股净收益预计为2.42元[2] - 华凯易佰（300592）2026年预计营业总收入将达到118.06亿元[3] 财务数据 - 维持预测2024-26年EPS为1.58/2/2.42元，增速37/27/21%，维持目标价27.65元[1] - 毛利率和净利率下滑，费用情况优化，Q1毛利率为36.46%，净利率为4.83%[1] - 每股股利预计为0.47元，经营利润率为6.5%，净资产收益率为15.6%[2] - 公司的净利润增长率预计在2022年至2026年间分别为348.3%、53.1%、37.4%、26.7%和21.1%[3] - 公司的ROE（净资产收益率）预计在2022年至2026年间分别为9.8%、15.6%、17.6%、18.1%和18.0%[3] - 公司的PE（市盈率）预计在2022年至2026年间分别为23.46、15.32、11.16、8.80和7.27[3] 发展策略 - 公司推进新品类、新区域、新渠道布局，期待成果孵化，推进AI创新成果不断落地[1] - 公司拟筹划并购通拓科技，夯实核心竞争力，EV/EBITDA为8.06[2] 其他 - 本报告不构成公司向其他机构客户提供投资建议，也不承担因使用报告内容而引起的任何责任[10] - 投资评级分为股票评级和行业评级，根据相对沪深300指数的涨跌幅来划分，包括增持、谨慎增持、中性和减持四个等级[11]