财务数据 - 公司24Q1季度营收为7.37亿元，同比增长75.7%[2] - 公司24Q1季度归母净利润为2.23亿元，同比增长10.3倍，扣非净利润增长741.2倍[2] - 公司24Q1季度毛利率为57.70%，同比增长4.41pct，净利率为30.30%，同比增长25.60pct[7] 业绩展望 - 公司预计2024~2026年净利润分别为11.25/16.14/20.15亿元，对应PE为49/34/27倍，维持“增持”评级[4] - 公司推出DDR5第四子代RCD芯片，预计24H2开始规模出货，有望推动未来业绩增长[3] 风险提示 - 全球贸易摩擦可能对公司经营造成不利影响[11] - 公司产品研发存在市场需求判断失误和竞争对手优先等风险[12] - 公司客户集中度较高，存在不能持续开拓新客户和维系老客户的风险[13] - 公司存货跌价风险增加，可能影响盈利能力[14]