业绩总结 - 妙可蓝多2024年第一季度营收同比减少7.1%[1] - 公司24Q1毛利率为33.09%，净利率为4.35%[2] - 公司奶酪业务同比降幅收窄，环比转增，直营渠道增长[2] - 公司毛利率同比上升0.40%，净利率同比上升1.00%[2] - 公司投资建议维持“买入”评级，预测2024-2026年EPS分别为0.24、0.35、0.47元/股[2] 未来展望 - 公司将依托本土品牌服务优势和供应链布局，为客户提供更优质服务[2] - 营业收入预计在2026年将达到6536百万元，较2022年增长35.3%[4] - 营业利润预计在2026年将达到359百万元，较2023年增长328.6%[4] - 归属母公司净利润预计在2026年将达到241百万元，较2023年增长282.5%[4] - 每股收益预计在2026年将达到0.47元，较2023年增长291.7%[4] 风险提示 - 风险提示包括消费修复不及预期、价格走势不及预期、食品安全问题等[3] 其他新策略 - 公司资产负债表显示，2026年预计流动资产将达到4479百万元，其中现金占比最高为2689百万元[4] - ROE预计在2026年将达到6.1%，较2023年增长219.0%[4] - P/E比率预计在2026年为29.3，较2022年下降42.9%[4] - EV/EBITDA比率预计在2026年为10.0，较2022年下降40.1%[4]