公司业绩展望 - 公司2024-2026年归母净利润预测为3.41/4.35/6.03亿元，对应2024年5月7日收盘价PE估值为33/26/19x[5] - 公司2024-2026年预测营业收入分别为15.3/18.8/26.4亿元，归母净利润分别为3.4/4.3/6.0亿元[55] - 公司营业收入从2018年的3.2亿元增长至2023年的11.6亿元，5年CAGR达29.0%[22] 产品和技术发展 - 公司成功开发出了性能指标行业领先的铁硅3代及4代金属软磁材料，适用开关频率可达500khz~10MHz，结合独创的高压成型结合铜铁共烧工艺，制备出具有更高效率、小体积、高可靠性及大功率的芯片电感产品[1] - 公司形成粉体+粉芯+电感一体化布局，有望铸造核心竞争力，双基地布局积极扩产[11] - 公司具备软磁粉末+合金软磁粉芯+电感元器件研发和生产能力，具备更低成本优势、更强盈利能力和更完善的研发迭代能力[40] 市场前景展望 - 全球合金软磁粉芯市场空间预计2022-2025年将达到45.9/65.6/82.7/100.1亿元，3年CAGR达29.7%[1] - 芯片电感市场空间预计2022-2027年将达到7.1/11.5/15.7/25.0/32.4/40.6亿元，5年CAGR达41.6%[3] - 全球光伏新增装机量呈现稳步增长趋势，公司合金软磁粉芯为光伏逆变器核心材料[34]