业绩总结 - 公司在2023年实现营收22.13亿元，同比增长23.09%[1] - 2024Q1实现营收7.05亿元，同比增长35.97%[2] - 公司2023年毛利率为36.5%，同比增长8.47%[6] - 公司2023年净利率为6.95%，同比增长6.34%[9] - 公司2023年期末合同负债余额为7.18亿元，经营活动产生的现金流净额为6.07亿元[11] - 2024Q1毛利率为32.42%，同比增长1.95%[12] 未来展望 - 公司在个性化教育和职业教育领域有布局，包括个性化学习中心和全日制培训基地等[14] - 公司在职业教育领域提供产业学院共建、实训基地建设等服务，与多所高职院校达成合作[17] - 公司预计2024-2026年实现营业收入30.88/37.89/44.24亿元，归母净利润2.77/3.74/4.67亿元，维持“买入”评级[21] - 2026年公司预测营业收入将达到4424百万元，同比增长17%[24] - 2026年公司预测归母净利润将达到467百万元，同比增长25%[24] - 2026年公司预测摊薄每股收益将达到3.83元[24] - 2026年公司预测ROE为28%[24] - 2026年公司预测P/E为17.17，P/B为4.77，P/S为1.81[24] - 2026年公司预测EV/EBITDA为7.03[24] - 2025年公司预测销售净利率将达到9.87%，净利润增长率为34.92%[25] 其他新策略 - 公司选举金鑫担任董事长[3] - 姚蕾是传媒教育行业首席分析师，主要研究方向为游戏、视频、营销、潮玩、出版、教育、体育等赛道[26] - 方博云是传媒教育行业分析师，主要研究方向为影视、潮玩、营销、泛娱乐等赛道[28] - 公司提供的投资评级标准包括行业投资评级和股票投资评级[30][31] - 本报告不构成国海证券向其他机构客户提供的投资建议[36] - 书面或口头承诺分享证券投资收益或分担损失无效[37] - 未经国海证券授权，任何人不得非法使用本报告内容，否则构成侵权[38]