报告公司投资评级 - 公司维持"增持"评级 [14] 报告的核心观点 - 舒沃替尼销售启航，2024年Q1收入超预期，全球临床进展顺利持续展现差异化 [7][8] - 戈利昔替尼国内NDA获受理并纳入优先审评，ASH发布亮眼数据 [9][10][11] - FIC药物DZD8586 ASH数据亮眼，肺癌管线DZD6008进入临床 [12] - 研发费用保持同比增长，各项费用率下降，逐步展现规模效应 [13] 报告内容总结 公司业绩 - 2023年全年实现营业收入0.91亿元，实现归母净利润-11.08亿元，实现扣非归母净利润-11.61亿元 [5] - 2024年Q1实现营业收入0.81亿元（环比+58.87%），实现归母净利润-2.24亿元，实现扣非归母净利润-2.55亿元 [6] 舒沃替尼 - 2023年8月获批对20外显子突变非小细胞肺癌二线治疗，2023年上市不到半年销售额近亿元，2024年Q1实现加速增长 [7] - 在EGFR 20ins突变NSCLC一线治疗中展现差异化优势，结合二线治疗优异疗效，持续放量可期 [8] 戈利昔替尼 - 用于复发或难治的外周T细胞淋巴瘤的NDA获受理并纳入优先审评，全球注册临床数据亮眼 [9][10] - 针对PTCL一线治疗后的维持治疗，数据显示可使患者获得更长的缓解持续时间 [11] 管线进展 - FIC药物DZD8586在BTK抑制剂未满足的临床需求中展现差异化结果，BTK抑制剂经治也有不错初步数据 [12] - 肺癌管线DZD6008进入临床研究 [12] 财务情况 - 研发费用保持同比增长，各项费用率下降，逐步展现规模效应 [13]