业绩总结 - 公司2024年4月销量再次超出预期，同比增长69%[1] - 大中轻客销量同比增长65%[2] - 公司2024~2026年营业收入预测为347/414/499亿元，同比增长28%/19%/20%[2] - 维持归母净利润预测为29.7/39.8/49.5亿元，对应EPS为1.3/1.8/2.2元，维持“买入”评级[1] 未来展望 - 看好二季度景气度持续，公司产销有望延续高增趋势，国内外需求向好销量延续高增长[1] - 公司资产负债率逐年上升，2026年预计达到55.46%[2] - 公司P/E（现价&最新股本摊薄）逐年下降，2026年预计为12.24倍[2] 风险提示 - 风险提示：全球经济复苏不及预期，国内外客车需求低于预期[1] 投资评级 - 公司投资评级包括买入、增持、中性、减持和卖出五个等级[5] - 行业投资评级包括增持、中性和减持三个等级[6]