业绩总结 - 公司2023年实现收入245.31亿元，同比增长15.45%[1] - 公司2024年一季度实现收入67.52亿元，同比增长13.54%[1] - 公司2024年一季度归母净利润3.98亿元，同比下滑19.79%[1] - 公司2024-2026年预计收入分别为293/351/423亿元，对应增速分别为19.34%/19.94%/20.44%[3] - 公司2024-2026年预计归母净利润分别为14.20/17.46/20.96亿元[3] 市场扩张和并购 - 公司持续拓展门店数量，截至2023年底已覆盖全国19个省，门店数量达14,074家[2] 未来展望 - 公司2026年预计营业收入将达到422.91亿元，较2022年增长约98.7%[5] - 公司2026年预计净利润率为5.14%，ROE为17.38%[5] - 公司2026年预计EBITDA增长率为1.98%，归属于母公司净利润增长率为20.05%[5] 评级和估值 - 公司给予2024年21倍PE的估值，对应目标价26.19元，维持“增持”评级[3] 其他 - 国联证券可能持有本报告中提及公司发行的证券并提供金融服务[13] - 未经国联证券许可，不得擅自复制、转载、刊登和引用[14]