业绩总结 - 公司2023年实现营收约19.5亿元，同比增长7.4%[3] - 公司2024Q1实现营业收入约2.6亿元，归母净利约0.3亿元，同比有所下降[3] - 公司毛利率约33%，同比增长3.1个百分点，净利率约21.2%，同比提升约1.7个百分点[3] - 公司2024Q1出货量阶段性下滑致营业收入同比下降，毛利率约23.9%[4] - 公司2023年、2024Q1分别实现经营性现金流净流入3.9亿元、净流出0.1亿元[4] 产品销售 - 公司风电类产品出货约15.7万吨，实现收入约16亿元，毛利率约33.7%，同比提升3.2个百分点[3] - 公司其他铸锻件产品出货约2.6万吨，实现收入约2.9亿元，毛利率约35.7%，同比提升约5个百分点[3] 投资计划 - 公司拟投资26.51亿元建设高端传动装备科创产业园项目，预计形成年产28万吨大型高端锻件产品的全流程生产制造能力[5] 未来展望 - 公司展望2024年归母净利润5.1亿元，对应PE约11倍，维持“买入”评级[6] 风险提示 - 风电行业装机不及预期和风电主轴行业竞争格局恶化是公司面临的风险[8][9]