业绩短期承压,坚定贯彻“双海战略”助力发展
泰胜风能(300129) 中银证券·2024-05-07 16:00
财务数据 - 公司2023年实现营收48.13亿元,同比增长53.93%[1] - 公司2024年一季度实现营收6.57亿元,同比减少18.38%[1] - 公司2024年预测归母净利润为532百万,2025年预测为725百万[4] - 公司2026年预计净利润为8.89亿元人民币,较2022年增长228.5%[6] 订单情况 - 公司在执行及待执行订单共计41.27亿元,订单充足,有力支撑短期业绩[1] 利润率 - 公司2024年一季度毛利率为20.12%,同比减少2.00pct[1] - 公司2024年一季度净利率为8.47%,同比减少2.62pct[1] - 公司2023年毛利率为18.09%,净利率为6.11%[5] 风险提示 - 公司面临的主要风险包括风电装机不及预期、原材料价格波动、竞争加剧[3] 股价评级 - 公司预测2024年每股收益为0.57/0.78/0.95元,对应PE为13.6/10.0/8.2倍,维持买入评级[2] - 公司投资评级中,买入预计公司股价在未来6-12个月内超越基准指数20%以上[8] 市场展望 - 公司2026年预计资产负债率为0.5,较2022年略有增加[6] - 预计2026年每股收益为0.95元,年均增长率为22.0%[6]