财务数据 - 公司2023年实现营业收入202.54亿元，同比增长21.18%[1] - 公司2023年实现归母净利润45.89亿元，同比增长46.01%[1] - 公司2024年一季度实现营收82.86亿元，同比增长25.85%[1] - 公司2024年目标为实现营业收入244.50亿元，同比增长20.72%[1] - 公司23年毛利率为79.07%，同比提升1.9个百分点[6] - 公司23年净利率为23.34%，同比提升3.88个百分点[7] - 公司24Q1毛利率为80.3%，同比提升0.7个百分点[8] - 公司24Q1净利率为25.7%，同比提升1.4个百分点[8] 业绩展望 - 公司预计2024-2026年营业收入分别为245.90、294.34、346.09亿元，同比增长21.41%、19.70%、17.58%[12] 股票评级 - 公司首次覆盖，给予“买入-B”建议[10] 行业比较 - 古井贡酒2023年收入预计为2,015.57百万元，同比增速为7.56%[13] - 古井贡酒2024年PE为25x，低于可比公司均值，有望享受更高的估值溢价[14] - 贵州茅台2024年归母净利润预计为878亿元，PE为25，PEG为1.44[15] 公司展望 - 2026年预测公司营业收入将达到34609百万元，较2022年增长约107.6%[16] - 2026年预测公司净利润将达到9235百万元，较2022年增长约184.7%[16] - 公司的P/E比率预计在2026年将降至16.4，较2022年下降了65.1%[16] 公司信息 - 华金证券股份有限公司办公地址分别位于上海、北京和深圳[22] - 公司电话为021-20655588，网址为www.huajinsc.cn[22]