业绩总结 - 公司2023年全年实现营收45.12亿元，同比增长23.34%；实现盈利15.89亿元，同比增长7.86%[2] - 公司2024年一季度实现营收8.57亿元，同比减少13.83%；实现盈利1.95亿元，同比减少48.46%[3] - 预测每股收益调整至1.16/1.86/2.49元，对应市盈率20.8/13.0/9.7倍[6] - 公司2024-2026年预测每股收益调整至1.16/1.86/2.49元，维持买入评级[6] 用户数据 - 2023年金刚线销量同比增长33.81%，市占率约40%-50%[3] - 钨丝金刚线出货量占比达15%，线径主要为26μ、28μ[4] 未来展望 - 产品价格竞争、下游扩产需求低于预期、原材料价格波动等是评级面临的主要风险[7] - 钨丝金刚线能够承受更高的拉力，有助于节省切割时硅料的损耗，后续细线化进展或将于2024年迎来放量[5] 新产品和新技术研发 - 钨丝金刚线能够承受更高的拉力，有助于节省切割时硅料的损耗，后续细线化进展或将于2024年迎来放量[5] 市场扩张和并购 - 2026年预计营业总收入将达到6156百万人民币，较2022年增长68.2%[10] - 2026年预计净利润将达到119.4百万人民币，较2022年增长80.9%[10] - 2026年预计每股收益将达到2.49元，较2022年增长19.9%[10]