财务数据 - 公司2023年营收为26.78亿元，同比增长19.77%[1] - 公司一季度营收为6.17亿元，同比增长20.53%[1] - 公司23年CAGR为22.98%，归母净利润CAGR为33.70%[1] - 公司一季度归母净利润增速高于收入增速，归母净利率提升1.26pct[1] - 公司23年销售毛利率为57.77%，同比提升1.13pct[1] - 公司24年一季度毛利率降低0.37pct，费用率缩减3.99pct[1] - 公司预测24-26年归母净利润分别为5.63/6.69/7.85亿元，对应PE为29X/24X/21[1] - 公司2022-2026年营业收入和净利润呈现稳定增长趋势，市盈率和市净率逐年下降[3] - 公司资产负债表显示，2026年预计货币资金将增至2,687.51百万元，较2022年增长约147.5%[4] - 预计2026年营业收入将达到4,762.66百万元，较2022年增长约113.2%[4] - 公司2026年预计净利润为779.56百万元，较2022年增长约116.9%[4] - 营业利润率预计在2026年达到17.30%，较2022年有所下降[4] - 每股收益预计在2026年将达到1.44元，较2022年增长约118.2%[4] 风险提示 - 公司需注意下游市场需求、自动驾驶发展、行业竞争和海外业务推进等风险[2] 投资评级 - 天风证券可能会持有本报告中提及公司所发行的证券并进行交易[10] - 天风证券的资产管理部门、自营部门可能会做出与本报告中的意见或建议不一致的投资决策[9] - 天风证券的股票投资评级包括买入、增持、持有和卖出四个等级[11]