公司简评报告:盈利逐步修复,龙头彰显韧性

业绩总结 - 公司2023年全年实现营业收入3251.12亿元,同比增长12.46%[1] - 公司2024年一季度实现营业收入810.88亿元,同比增长16.30%[2] - 公司2024年一季度归母净利润5.52亿元,同比增长137.63%[2] - 公司2023年归母净利润11.58亿元,同比下降65.33%[1] - 公司2026年预计净利润将达到148.77亿元,较2023年增长827.6%[8] 财务状况 - 公司资产负债率为74.94%,市净率为1.23,净资产收益率为1.24%[3] - 公司资产总计在2026年预计将达到477.09亿元,较2023年增长27.2%[8] 未来展望 - 公司在建产能陆续兑现,有望优化公司产业结构[4] - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为47.92、77.39、92.75亿元,EPS分别为0.47、0.76、0.92元,维持买入评级[5] - 预计2026年ROE将达到14.94%,较2023年增长472.9%[8] 评级说明 - 看多表示未来6个月内沪深300指数上升幅度达到或超过20%[9] - 超配表示未来6个月内行业指数相对强于沪深300指数达到或超过10%[9] - 买入表示未来6个月内股价相对强于沪深300指数达到或超过15%[9]