业绩总结 - 公司2023年营业总收入为101.00亿元，2024年一季度营业总收入为46.71亿元，呈现稳健增长[1] - 公司23年核心产品特A+/特A/A同比增长25.13%/37.11%/26.68%，其中特A类产品贡献主要增量，预计V3与淡雅增速均超过50%[5] - 公司24Q1特A+/特A/A同比增长22.39%/26.49%/16.35%，淡雅保持较高增速，V3同比增速预计高于30%[5] - 公司省内苏中与苏南市场持续突破，24Q1淮安/南京/苏中/苏南大区同比增长稳健，公司市占率仍有提升空间[7] - 公司2023年毛利率同比提升1.75%，销售/管理费率上升导致净利率下降0.68%；2024年一季度毛利率下降1.16%，净利率维持稳定[9][10] 未来展望 - 公司2024-2026年预计实现营业总收入分别为124.09/150.41/179.76亿元，同比增长22.9%/21.2%/19.5%，归母净利润分别为38.21/46.93/56.46亿元，同比增长21.9%/22.8%/20.3%[13] - 公司主要财务指标显示2026年每股收益预计为4.50元，P/E为12.66倍，维持“买入”评级[15] - 2026年预计今世缘的营业收入将达到179.76亿元，较2023年增长78.6%[16] - 2026年预计今世缘的净利润将达到56.46亿元，较2023年增长79.8%[16] - 2026年预计今世缘的每股收益将达到4.50元，较2023年增长78.6%[16] 其他新策略 - 本报告以证券市场涨跌幅作为基准，定义了行业和公司评级体系[21] - 行业评级体系分为增持、中性和减持三个等级，根据未来6个月的投资收益率与市场基准指数的变动幅度来划分[21] - 公司评级体系包括买入、增持、中性、减持、卖出和无评级六个等级，根据未来6-12个月的投资收益率与市场基准指数的领先或落后程度来划分[21]