业绩总结 - 恒立生物2024年第一季度总收入为134.9亿元人民币，同比增长35%[1] - 汉曲友在中国销售额为6.71亿元人民币，占之前对2024财年的估计的23%[1] - 第一季度serplulimab（PD-1）销售额增长34%，达到3.34亿元人民币，占之前对2024财年的估计的23%[1] - 恒立生物预计2024年不会受到中国医疗保险支付（VBP）风险的影响[1] 未来展望 - HLX22在1L GC中表现出压倒性的PFS优势，计划在2024年下半年进行全球Ph3试验[1] - 维持买入评级，预计恒立生物在2024年及以后将保持强劲的销售表现[3] 财务数据 - 2024年预计营收为581.4亿元人民币，净利润为55.97亿元人民币[4] - 风险调整后的DCF估值为每股20.33港元[5] - CMBIGM估计与市场共识相比，恒立生物的财务表现更为乐观，预计净利润将有所增长[6] - 2024年预计净利润为560百万人民币，同比增长2.5%[9] - 2024年预计营收为581.4亿人民币，同比增长7.8%[9] - 2024年预计EBITDA为120.1亿人民币，同比增长18.3%[9] - 2024年预计净现金流为140.3亿人民币，同比增长41.7%[9]