业绩总结 - 公司2023年收入业绩稳健增长，营收达到781.1亿元，同比增长13.4%[1] - 公司2023年归母净利润为272.4亿元，同比增长14.8%[1] - 公司2024Q1业绩保持稳健增长，实现营收156.4亿元，同比增长1.6%[2] - 公司2024Q1归母净利润为39.7亿元，同比增长9.8%[2] - 公司2023年投资收益同比增长3%，现金分红率达74%[3] - 公司2023年现金分红达200.64亿元，占归母净利润73.66%[3] - 公司2023年投资收益增长，现金分红率为74%[18] 未来展望 - 公司2024-2026年预计每股收益为1.40/1.48/1.56元，对应PE为18.5/17.4/16.6倍[5] - 公司力争2024年实现年发电量3074亿千瓦时，总发电量预算为3088亿千瓦时[21] - 公司2024-2026年营业收入预计同比增长11.3%/3.3%/4.3%，归母净利润同比增长25.5%/6.3%/4.8%[22] 其他新策略 - 公司2023年海外业务实现净利润约14.5亿元，经营业绩再创历史新高[20] - 维持“买入”评级，公司股价有11%-16%溢价空间[23] - 同业可比公司估值比较显示公司PE在合理范围内[24]