业绩总结 - 公司2023年实现营收245.58亿元，同比增长15.04%[1] - 公司2024年Q1实现营收64.4亿元，同比增长13.4%[1] - 公司汽零业务收入低于预期，主要受下游客户销量不达预期影响，但毛利率上升[1] 未来展望 - 公司机器人业务前景广阔，预计汽车零部件业务有望实现30%增长[2] - 公司制冷业务维持平稳增长，毛利率稳步提升，展望2024年传统制冷收入有望同比0-10%增长[3] - 公司在新能源汽车热管理领域具有全球领先地位，机器人业务前景广阔，预计未来净利润增长稳定[4] 2026年展望 - 2026年预计三花智控的营业收入将达到39732百万元，较2023年增长约61.8%[8] - 2026年预计三花智控的净利润将达到5061百万元，较2023年增长约72.6%[8] - 2026年预计三花智控的ROE为16.5%，ROIC为14.8%[8] 评级体系 - 本报告以证券市场涨跌幅作为基准，定义了行业和公司的评级体系[14] - 行业评级体系包括增持、中性和减持三个等级，根据未来6个月的投资收益率与市场基准指数的变动幅度来划分[14] - 公司评级体系包括买入、增持、中性、减持和卖出五个等级，根据未来6-12个月的投资收益率与市场基准指数的变动幅度来划分[14]