业绩总结 - 公司2023年收入业绩稳健增长，营收达到781.1亿元，同比增长13.4%[1] - 公司2023年归母净利润为272.4亿元，同比增长14.8%[1] - 公司2024Q1业绩保持稳健增长，实现营收156.4亿元，同比增长1.6%[2] - 公司2024Q1归母净利润为39.7亿元，同比增长9.8%[2] - 公司2023年投资收益同比增长3%，现金分红率达74%[3] - 公司2024Q1净利率同比提升，主要得益于财务费用率下降和投资收益提升[3] 未来展望 - 公司2024-2026年预计每股收益为1.40/1.48/1.56元，对应PE为18.5/17.4/16.6x[5] - 公司2024-2026年预计净资产收益率分别为16.2%/16.3%/16.0%[5] - 公司力争2024年实现年发电量3074亿千瓦时，总发电量预算为3088亿千瓦时[21] - 公司2024-2026年营业收入预计增长11.3%/3.3%/4.3%，归母净利润预计增长25.5%/6.3%/4.8%[22] - 公司2024年合理价值较目前股价有11%-16%溢价空间，维持“买入”评级[23] 其他新策略 - 公司2023年海外业务实现净利润约14.5亿元，经营业绩再创历史新高[20] - 公司声明报告数据来源合规渠道，保证独立客观公正[27] - 公司具备中国证监会核准的证券投资咨询业务资格[31] - 公司2026年预测营业收入为93704百万元，较2022年增长约80%[26] - 公司2026年预测每股净资产为9.71元，较2022年增长约19%[26]