业绩总结 - 公司2023年实现营业总收入155亿元，同比增长1%[1] - 2024年一季度实现营收35亿元，同比增长7%[1] - 科沃斯/添可品牌在国内营收47/42亿元，同比下降12%/-11%[2] - 2023年毛利率为47.5%，24Q1为47.2%[3] - 公司2024-2025年归母净利润预测上调至14.3/16.9亿元[4] 用户数据 - 科沃斯/添可品牌海外营收30/31亿元，同比增长20%/41%[2] 未来展望 - 公司2026年新增预测为19.8亿元，对应PE估值20/17/14倍，维持“买入”评级[4] - 科沃斯2026年预计营业收入将达到22,036百万元，较2022年增长43.6%[7] - 2026年预计每股收益为3.43元，较2022年增长15.5元[7] - 2026年预计ROE（摊薄）为19.0%，较2022年增长7.4个百分点[7] 新产品和新技术研发 - 报告指出分析、估值方法的局限性，不同假设可能导致分析结果出现重大不同[9] 市场扩张和并购 - 公司评级体系中，买入评级表示未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数15%以上[8] 其他新策略 - 分析师声明中指出，报告署名分析师具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师[10] - 法律主体声明中提到，光大证券股份有限公司具有中国证监会许可的证券投资咨询业务资格[11] - 光大证券股份有限公司成立于1996年，是中国证监会批准的首批三家创新试点证券公司之一[12] - 光大证券研究所编写的报告基于合法获得的信息，但不保证信息的准确性和完整性[12] - 报告中的资料、意见、预测反映了光大证券研究所的判断，可能随时调整且不构成投资建议[12]