业绩总结 - 公司2023年实现营收19亿元，同比增长27.7%[1] - 2024年一季度公司实现收入4.6亿元，同比增长8%[1] - 公司毛利率稳步提升，2023年为25.5%，同比增长0.3pp[1] - 公司2023A至2026E营业收入分别为1900.83万元、2281.43万元、2694.86万元、3172.43万元，增长率分别为27.69%、20.02%、18.12%、17.72%[3] - 公司2023A至2026E净利润增速分别为31.76%、24.19%、24.68%、24.15%[3] 用户数据 - 油炸类、烘焙类、蒸煮类、菜肴类分别实现收入增速为24.2%、29.2%、26.4%、38.6%[5] - 油炸类、烘焙类、蒸煮类、菜肴类的毛利率分别为21.8%、22.7%、24.6%、27.5%[5] - 公司持续加强对核心大客户的新品研发及服务力度，预计大B客户门店数量持续增长，小B端预计将成为公司收入增长的重要引擎[2] - 公司2023-2025年油炸类、蒸煮类、烘焙类销量增速分别为10%、9%、8%、20%、15%、12%、25%、23%、20%[4] 未来展望 - 公司预计2024-2026年EPS分别为1.68元、2.09元、2.60元，对应动态PE分别为21倍、17倍、14倍，给予“持有”评级[2] - 公司持续加强对核心大客户的新品研发及服务力度，预计大B客户门店数量持续增长，小B端预计将成为公司收入增长的重要引擎[2] 新产品和新技术研发 - 公司持续加强对核心大客户的新品研发及服务力度，预计大B客户门店数量持续增长，小B端预计将成为公司收入增长的重要引擎[2] 市场扩张和并购 - 公司2023-2025年油炸类、蒸煮类、烘焙类销量增速分别为10%、9%、8%、20%、15%、12%、25%、23%、20%[4]