业绩总结 - 公司23年实现营收149.39亿元，同比增长21.21%[1] - 公司整机毛利率承压，风力发电机组销售毛利率为15.45%，同比下降7.80%[1] - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为23.91/29.28/34.67亿元，同比增长19.1%/22.5%/18.4%[1] - 2026年，三一重能的营业收入预计将增长至35,638百万元，较2022年增长了189.7%[3] - 2026年，三一重能的净利润预计将达到3,467百万元，较2022年增长了109.8%[3] - 2026年，三一重能的ROE预计将达到18.6%，较2022年增长了3.9个百分点[3] 评级和监管 - 广发证券对三一重能的评级为"买入"，预期未来12个月内股价表现强于大盘10%以上[5] - 广发证券对三一重能的评级为"买入"，预期未来12个月内股价表现强于大盘15%以上[6] - 广发证券制作的报告接受中国证监会监管，具备证券投资咨询业务资格[8] - 广发证券（香港）具备香港证监会批复的证券提供意见牌照，受香港证监会监管[9] 其他声明 - 投资者应考虑广发证券及其关联机构可能存在的利益冲突对报告独立性的影响[11] - 研究人员声明报告内容反映个人观点，不代表广发证券立场，报酬与报告内容无直接或间接联系[12] - 报告仅面向授权客户发送，不对外公开，投资涉及风险，过去业绩不保证未来表现[14] - 广发证券不对报告内容准确性、完整性做出保证，不承担因使用报告内容而引起的损失责任[16] - 广发证券可发出与报告不一致的其他报告，报告内容仅反映研究人员观点，不代表广发证券立场[17] - 研究报告中的期货合约价格信息仅用作研究依据，不构成期货合约提供意见活动[18] - 广发证券与报告所述公司在过去12个月内没有投资银行业务关系[19] - 未经广发证券事先书面许可，不得擅自复制、转载、引用报告内容，否则承担法律责任[20] - 请务必阅读末页的免责声明，投资涉及风险，过去业绩不保证未来表现[21]