业绩总结 - 公司2023年营业收入为15.05亿元，同比增长22.68%[1] - 公司2024年第一季度营业收入为2.73亿元，同比增长2.08%[1] - 公司2023年整体毛利率为27.25%，同比下降0.57%[1] - 公司2023年研发投入为0.71亿元，同比增长35.62%[2] - 公司替换耗材收入占总营收约30%，未来有进一步提升和扩展的空间[2] 未来展望 - 公司预测2024-2026年营业收入分别为19.01/23.19/27.70亿元，归母净利润分别为2.27/2.85/3.61亿元，维持“买入”评级[3] - 美埃科技2026年预计营业收入将达到2770百万元，较2023年增长84.2%[6] - 美埃科技2026年预计净利润为360百万元，较2023年增长108.1%[6] - 美埃科技2026年预计ROE为15.1%，较2023年增长4.5个百分点[6] 风险提示 - 风险提示包括下游半导体行业波动风险、产能释放不及预期风险、技术升级迭代风险[4] 评级 - 华福证券对美埃科技给出买入评级，预计未来6个月内个股相对市场基准指数涨幅在20%以上[13]