业绩总结 - 公司2024年一季度实现营业收入79.82亿元，同比下降10.95%、归母净利润19.42亿元，同比下降10.42%[1] - 公司维持2024年收入指引为383~405亿元，同比增长2.7%~8.6%，预计保持较高的盈利能力[1] - 公司盈利预测显示2024年营业收入392.7亿元，归母净利润9.22亿元，市盈率为13.90倍[4] - 公司2026年预计净利润将达到12,856百万元，同比增长率为18.2%[5] - 公司2026年预计每股收益将达到4.34元[5] - 公司2026年预计总资产周转率为0.53[5] TIDES业务 - TIDES业务收入达到人民币7.8亿元，同比增长43.1%，在手订单同比增长110%，展现高速增长趋势[1] 风险提示 - 公司面临的风险包括核心技术骨干及管理层流失、竞争加剧、增长策略失败、核心客户丢失、汇率波动等[2] 分析师信息 - 崔文亮具有10年证券从业经验，曾获得多个奖项[6] - 徐顺利是北京大学硕士，加入华西证券负责CXO、科研试剂及部分原料药领域[7] 公司评级标准 - 公司评级标准中，买入评级预测股价相对强于上证指数达到或超过15%[9] - 公司评级标准中，减持评级预测股价相对弱于上证指数5%—15%之间[9] - 公司行业评级标准中，推荐评级预测行业指数相对强于上证指数达到或超过10%[9] - 公司行业评级标准中，回避评级预测行业指数相对弱于上证指数达到或超过10%[9] 报告信息 - 分析师承诺报告数据来自合规渠道，分析逻辑基于专业理解，力求客观公正[8] - 本公司具备证券投资咨询业务资格[10] - 报告基于已公开资料或实地调研资料，但不保证信息的准确性、完整性或可靠性[10] - 本报告仅提供给签约客户参考使用，不构成对任何人的投资建议[10]