业绩总结 - 公司2024年一季度实现总营收9.50亿元，同比下降7.14%[1] - 归母净利润0.41亿元，同比增长70.63%[1] - 公司销售毛利率为33.09%，同比增长0.40%[2] - 公司持续推进渠道精耕，24Q1末经销商数量为4,807家，较年初净减少229家[2] 市场表现 - 公司奶酪和奶酪棒市场份额分别为36.8%和42.8%，较22年分别提升1.0%和1.7%[5] 未来展望 - 公司预计2024年归母净利为1.25亿元，增速97.28%，维持“买入”评级[6] - 风险提示包括食品安全风险、市场竞争加剧风险、原材料价格波动风险[7] - 公司2024年预测归母净利润为125.15亿元，同比增长97.28%[8] - 公司2024年预测每股收益为0.24元，市盈率为56.42倍[8] 未来展望（2026年） - 2026年预测的营业收入为6345.71百万元，较2022年增长31.4%[9] - 2026年预测的净利润为226.96百万元，较2022年增长31.2%[9] - 2026年预测的ROE为4.70%，较2022年增长1.61个百分点[9] - 2026年预测的毛利率为31.51%，较2022年增长2.36个百分点[9] - 2026年预测的EV/EBITDA为15.38，较2022年下降10.74个百分点[9]