财务数据 - 公司2023年营收达到576.84亿元，同比增长7.74%[1] - 公司2023年归母净利润为37.23亿元，同比下降5.03%[1] - 公司2024年一季度实现营收154.27亿元，同比增长19.46%[1] - 公司2024年预计每股收益为1.25元，2025年预计为1.44元[2] - 公司市盈率预计2024年为15倍，对应合理价值为18.75元/股[2] 业务展望 - 公司市占率稳步提升，成本管控持续优化，业务量增速超过行业平均增速[3] - 公司采用加盟制运营模式，具有轻资产、扩张成本低、价格竞争力强等优点[8] - 加盟制模式下，公司收入来源主要包括面单收入、中转费和派送费收入[10] - 加盟制模式下，公司主要承担干线运输和信息系统产生的费用，成本较低[11] 业绩分析 - 公司23年实现营收576.84亿元，同比增长7.74%，归母净利润37.23亿元，同比下降5.03%[13] - 公司24Q1实现营收154.27亿元，同比增长19.46%，归母净利润9.43亿元，同比增长4.14%[14] - 公司23年完成业务量212.04亿票，同比增长21.31%，单票收入2.41元，同比下降6.88%[13] 公司发展 - 公司23年市占率达到16.05%，同比提升0.25个百分点，致力提升服务质量，打造品牌溢价[16] - 公司23年全程时长较去年缩短5.36小时，客户投诉率下降14%，业务量增速超过行业平均增速[17] - 公司23年单票运输成本下降9.67%，单票中心操作成本下降5.37%[17]