财务数据 - 公司2023年营收达到79.7亿元，同比增长12.3%；归母净利润达到24.0亿元，同比增长50.2%[1] - 公司费用端持续优化，销售毛利率和销售净利率均有提升，2023年销售毛利率达到51.5%[1] - 预计公司2024-2026年营收将分别达到90/103/119亿元，归母净利润为23/26/30亿元，对应PE估值为16/14/12倍[3] - 鱼跃医疗2024年预计毛利率将保持在50.0%左右[5] - 鱼跃医疗2026年预计净利润增长率为15.24%[6] - 鱼跃医疗2023年资产总计为15967.46百万元[6] 业务展望 - 公司坚持“创新重塑医疗器械”战略方向，不断拓展呼吸、POCT、感控三大板块，未来有望成为核心驱动力[1] - 公司产品主要集中在呼吸制氧、糖尿病护理、感染控制解决方案、家用类电子检测及体外诊断、康复与临床器械、急救六大业务领域[4] - 预计公司2024-2026年呼吸制氧业务、糖尿病护理业务、感控解决方案业务、家用类电子检测及体外诊断业务、康复及临床器械业务、急救业务的业务收入和毛利率情况[4] 投资评级 - 报告中的投资评级分为公司评级和行业评级，根据未来6个月内个股相对同期相关证券市场代表性指数涨跌幅来划分，包括买入、持有、中性、回避、卖出和强于大市等评级[8] 其他信息 - 本公司声明报告中所评价或推荐的证券不存在法律法规要求披露或采取限制、静默措施的利益冲突，同时提醒非本公司签约客户取消接收、订阅或使用本报告中的信息以控制投资风险[9] - 鱼跃医疗（002223）2023年报及2024一季报点评由西南证券研究发展中心发布，提供了各地机构销售团队的联系方式[11][12]