报告投资评级 - 报告给予"买入"评级 [5] 报告核心观点 - 公司在OTC及大健康、OTX等处方药、肿瘤等重症药、高端医疗器械四大赛道已形成多品牌矩阵，不断强化产品生命周期管理与数字化营销能力，使得众多品牌实现大幅增长 [3] - 公司聚焦核心品牌运营业务，压缩非核心业务，提高收入质量和盈利能力 [3] - 公司与罗氏制药、安斯泰来、阿斯利康等全球知名的跨国企业保持稳定合作关系，并与瑞迪奥、迈迪斯等公司签署商业化合作战略协议，品牌矩阵进一步丰富 [4] - 公司在母公司投资孵化的高端医疗器械方面迎来收获期，同心医疗的全磁悬浮人工心脏、迈迪斯的电磁定位穿刺引导设备等产品实现商业化 [4] 财务数据总结 - 2023年公司实现营收75.64亿元，同比增长0.72%；实现归母净利润6.56亿元，同比增长29.55%；实现扣非归母净利润6.35亿元，同比增长25.14% [3] - 2024年第一季度实现营收16.61亿元，同比下降1.50%；实现归母净利润1.66亿元，同比增长35.60%；实现扣非归母净利润1.65亿元，同比增长30.71% [3] - 预测公司2024-2026年归母净利润分别为8.49亿元、10.73亿元和13.13亿元 [5]