报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级[3] 报告的核心观点 - 公司折旧及投资收益影响当期利润,但现金流持续增强[1] - 公司资本开支大幅减小,经营现金流持续大幅提升,IPO募资24.3亿元带动负债下降,未来公司分红能力强健[2] - 我们持续看好公司广州垃圾焚烧资产稀缺性、业绩成长性及公司承诺三年60%高分红[3] 公司财务数据及盈利预测 - 公司2024-2026年归母净利润预测分别为9.10/10.88/13.11亿元,同比增长24%、20%、21%[3] - 公司2024-2026年每股收益预测分别为1.01/1.21/1.46元[4] - 公司2024-2026年毛利率预测分别为47.0%/48.2%/49.0%,ROE预测分别为8.5%/9.7%/11.1%[4] - 公司当前市值对应2024-2026年PE为15/12/10倍[3]