业绩总结 - 佳电股份2023年实现营业收入53.21亿元，同比增长16.69%[1] - 佳电股份2023年实现归母净利润3.99亿元，同比增长4.75%[1] - 预计佳电股份2024年净利润为482.8亿元，同比增长20.9%[2] - 2024年可比公司PE为20倍，给予公司2024年20倍PE，6个月目标价为16.20元[2] - 佳电股份2024年预计每股收益为0.81元，同比增长23.2%[2] 业务展望 - 2026年营业收入预计达到8,793.1百万元，较2022年增长145.4%[4] - 2026年净利润预计达到711.5百万元，较2022年增长102.6%[4] - 2026年EPS预计为1.19元，较2022年增长101.7%[4] - 2026年ROE预计为15.4%，较2022年增长31.0%[4] - 2026年P/FCF预计为10.9，较2022年下降46.6%[4] 市场比较 - 可比公司中，东方电气的PE在2024年为12倍，市盈率较低[3] - 湘电股份2024年PE为35倍，市盈率较高[3] 投资评级 - 买入评级表示未来6个月的投资收益率领先沪深300指数15%及以上[5] - 减持评级表示未来6个月的投资收益率落后沪深300指数5%至15%（含）[5] - 风险评级A表示未来6个月的投资收益率的波动小于等于沪深300指数波动[5]