财务数据 - 公司2024年第一季度营业收入为27亿元，同比增长12.01%[1] - 公司2024年第一季度净利润为9.52亿元，同比增长19.80%[1] - 公司2024年第一季度总资产规模为3647.76亿，同比增长15.05%[1] - 公司2024年第一季度不良贷款率为0.76%，环比增长0.01个百分点[1] - 公司2024年第一季度不良贷款拨备覆盖率为539.18%[1] - 公司2024年第一季度净息差为2.83%，同比下降19bp[1] - 公司2024年第一季度贷款总额较2019年末增加128亿元至2352亿元，同比增速为15.01%[2] - 公司2024年第一季度吸收存款规模同比增长18.02%至2835亿元[2] 业绩展望 - 公司息差韧性较强，2024-2026年预计营业收入分别为108.75、120.57、136.55亿元，净利润分别为38.70、44.09、52.40亿元[9] - 公司小微零售市场空间广阔，区位优势与“技术+配套”综合优势有望持续驱动公司成长[9] - 公司2024年1月1日及时跟进下调存款挂牌利率，有望从存款降息中受益更多[9] 风险提示 - 资产规模增长低于预期、小微贷款质量恶化、净息差收窄是风险提示[9] 常熟银行相关 - 2024Q1常熟银行存款规模实现快速增长，同比增速25%[10] - 2024Q1常熟银行企业+储蓄定期存款占比小幅下降，企业活期存款占比61.96%[11] - 2024Q1常熟银行票据贴现占总贷款的比重为6.30%，票据贴现利率明显上行[12] - 常熟银行不良率处于低位，关注率小幅上升，不良率为0.07%[13] - 2024年1月常熟银行董监高增持明细显示，增持后持股比例为0.02%至0.07%[13] - 常熟银行PB Band呈现逐年下降趋势，2023年11月为0.723x[14] - 2024年1月常熟银行存款挂牌利率调整情况显示，整存整取一年期定期存款利率下降至1.7%[14] - 常熟银行2026年预测P/E为4.57倍，P/B为0.66倍[15] - 常熟银行2026年预测ROAA为1.19%，ROAE为15.29%[15] - 常熟银行2026年预测不良贷款率为0.76%，拨备覆盖率为538.47%[15] - 常熟银行2026年预测资本充足率为12.98%，核心一级资本充足率为10.28%[15] - 常熟银行2026年预测归母净利润增长率为18.86%[15]