业绩总结 - 公司2023年实现营业收入59.6亿元，YOY增长24.1%[1] - 2024Q1实现营收14.9亿元，YOY增长22.8%[2] - 2023年游戏收入占比75.4%，计算机业务占比24.6%[4] - 2023年中国大陆地区营收16.1亿元，YOY增长8%[5] - 2023年海外及中国港澳台地区营收43.5亿元，YOY增长31.3%[5] - 2023年毛利率为62.7%[7] - 2023年游戏业务毛利率为71.1%[7] - 2023年销售费用率为24.7%[10] - 2023年管理费用率为15.4%[10] - 2023年研发费用率为5.5%[10] - 2023年归母净利率为14.9%[13] - 2023年扣非净利率为13.9%[13] - 2024Q1毛利率为63.7%[14] - 2024Q1销售费用率为19.4%[14] - 2024Q1管理费用率为17.2%[14] - 2024Q1研发费用率为6.2%[14] 未来展望 - 公司调整2024-2026年归母净利润至10.6/12.9/14.4亿元，维持“买入”评级[22] - 2026年公司预计营业收入将达到8863百万元，同比增长10%[24] - 2026年公司预计每股收益为0.75元，ROE为16%[24] - 2026年公司预计P/E为12.98，P/B为2.02，P/S为2.14[24] - 2026年公司预计EV/EBITDA为7.68[24] - 2026年公司预计销售净利率将达到16.52%[26]