业绩总结 - 公司2023年业绩好于市场预期，营业收入同比增长39.7%，归母净利润同比增长40.8%[1] - 公司2023年毛利率持续改善，达到29.1%，同比提升1.3个百分点[2] - 营业收入预计2026年将达到11,546百万元，增长率为24.0%[7] - 毛利率分别为27.8%、29.1%、29.6%、30.0%、30.3%[7] - 净利率分别为15.2%、15.3%、15.6%、15.8%、16.0%[7] - ROE分别为13.0%、15.6%、15.8%、16.6%、18.6%[7] - 每股收益预计2026年将达到1.92元[7] 新产品和新技术研发 - 公司持续推进新能源、智能化产品发展，预计将成为第二增长曲线，新能源汽车用产品销售收入占比约30%[3] - 爱柯迪季报显示毛利率环比持续改善，新能源及智能化产品将成为第二增长曲线[7] 未来展望 - 公司2024年预测每股收益为1.21元，按24年PE估值，目标价25.41元，维持买入评级[4] 市场扩张和并购 - 公司2023年业绩好于市场预期，营业收入同比增长39.7%，归母净利润同比增长40.8%[1]