财务数据 - 公司2024年一季度营业总收入实现1065亿元，归母净利润实现90亿元，扣非后归母净利润实现92亿元，分别同比增长10%、12%、20%[1] - 公司24Q1毛利率实现27.3%，销售净利率实现8.5%[1] - 公司2024-2026年预计收入分别为4065、4371、4701亿元，归母净利润为371、407、449亿元，对应EPS分别为5.32/5.84/6.44元[1] - 公司2024年至2026年的营业收入和归母净利润预测分别为406476、437108、470113亿元和37088、40734、44902亿元，对应市盈率分别为13.12、11.95、10.84倍[3] - 公司营业总收入预计在2026年将达到470,113百万元，年均增长率约为7.6%[4] - 公司净利润预计在2026年将达到45,173百万元，年均增长率约为10.2%[4] - 公司现金净流量预计在2026年将达到47,644百万元[4] - 公司毛利率分别为26.5%、27.2%、27.2%、27.3%[4] - 公司净利润率分别为9.1%、9.1%、9.3%、9.6%[4] - 公司总资产周转率分别为0.82、0.80、0.77、0.75[4] - 公司每股收益预计在2026年将达到6.44元[4] - 公司每股净资产分别为23.18元、28.67元、34.51元、40.94元[4] - 公司PE分别为14.15、13.12、11.95、10.84[4] - 公司PB分别为2.36、2.22、1.85、1.56[4] 业务表现 - 公司智能家居业务收入同比增长11%[1] - 公司海外电商零售额同比增长约60%[1] - 公司海外自有品牌销售同比增长超50%[1] - 公司智能建筑科技、新能源及工业技术、机器人及自动化等业务实现不同幅度的收入增长或下降，具体数据为82亿元（+6.0%）、77亿元（+23%）、67亿元（-12%）[1] 预测展望 - 公司维持盈利预测，预计2024-2026年公司收入分别为4065、4371、4701亿元，归母净利润为371、407、449亿元，对应EPS分别为5.32/5.84/6.44元，维持“增持”评级[1] 风险提示 - 公司风险提示包括下游行业景气度不及预期、行业竞争加剧、订单获取不及预期等多方面风险[2]