财务数据 - 公司2023年营收为55.8亿元，同比下降4%[1] - 公司2024年一季度营收为12亿元，同比增长25.5%[1] - 公司整体毛利率为50.3%，同比增长3.8pp[2] - 公司2026年毛利率预计为90%[10] - 公司2026年净利润预计为1135.05百万元，ROE预计为14.87%[11] 业绩展望 - 公司主要产品线受基数影响暂时承压，但有望在2024年恢复增长[5] - 预计公司2024-2026年EPS分别为2.21元、2.46元、2.84元，对应PE分别为16倍、14倍、12倍[6] - 慕思股份预计2024-2026年床垫业务收入增速分别为16%、15%、13%[9] - 公司床架业务预计2024-2026年收入增速分别为20%、18%、15%[9] - 公司2024-2026年营业收入预计分别为6464.1百万元、7454.8百万元、8450.0百万元，毛利率分别为50.7%、51.0%、51.2%[9] 风险提示 - 公司面临原材料价格波动、渠道开拓进展不及预期、行业竞争加剧、房地产市场波动等风险[7] 投资评级 - 报告中的投资评级标准包括买入、持有、中性、回避和卖出等级别，以及强于大市和跟随大市的行业评级[13] 报告提示 - 报告强调了信息来源的合法性和分析师的独立客观性，同时提醒投资者注意投资风险和自行判断是否采用报告内容[14] - 报告中提供了公司地址、销售团队联系方式等信息，以及重要声明部分的阅读提示[16][17]