公司业绩 - 公司1Q24扣非净利润同比增长522%，营收增长率为168.5%[1] - 公司23年研发投入同比增长61.39%，主要聚焦主控芯片与模组开发[2] - 公司2022-2026年营业收入预测分别为11.91/17.76/30.86/37.09/43.73百万元，毛利率分别为17.19%/16.66%/43.36%/38.76%/31.46%[13] 未来展望 - 预计24-26年归母净利润为8.3/8.6/7.4亿元，对应股价PE分别为18/18/21倍，维持“增持”评级[2] - 公司移动存储业务预计在24-26年将实现稳定增长，预计收入约为14.94/16.43/17.95亿元[9] - 公司固态硬盘业务预计在24-26年将保持高速成长，预计收入约为12.36/15.36/18.66亿元[10] - 公司嵌入式存储业务预计在24-26年将发展好于预期，预计收入约为3.45/5.18/7.0亿元[11] 市场趋势 - 1Q24 NAND价格涨幅达23-28%，超出预期，24年NAND Flash价格涨幅收敛，DRAM涨幅企稳[5] - 存储价格上涨对毛利率的影响高于库存成本上升，公司毛利率4Q23和1Q24呈现较快增长趋势[7] 公司信息披露 - 公司分析师声明保证报告数据来源合规，独立客观公正，未受任何第三方影响，未收取任何报酬[16] - 报告中的投资评级标准包括买入、增持、中性、卖出和超配等级别[17] - 报告强调了信息的准确性和完整性，提醒投资者注意信息更新和修订[18]