公司业绩 - 公司2023年实现营业收入755.89亿元，同比增长2.33%[1] - 公司2023年铜管产品收入占总营收54.4%，同比增长0.58%[2] - 公司2024Q1实现营收218.52亿元，同比增长12.2%[2] - 公司2023年铜管产品实现收入412亿元，同比增长0.58%[7] - 公司2023年铜棒产品实现收入48亿元，同比下降19.42%[7] - 公司2023年铜排产品实现收入19.6亿元，同比增长2.97%[7] - 公司2023年铜箔产品实现收入7.35亿元，同比增长893.50%[7] 财务指标展望 - 公司预计2024-2026年归母净利分别为13.40、15.66、18.19亿元，对应PE为14x、12x和10x，维持“推荐”评级[3] - 海亮股份2024年第一季度毛利率为4.2%，净利率为1.3%[10] - 预计2024-2026年海亮股份将实现归母净利13.40、15.66、18.19亿元，对应PE为14x、12x和10x[11] 产品情况 - 公司2023年铜管板块毛利占比最高，达到80.4%[7] - 公司2023年铜加工材单位售价为5.7万元/吨，同比增长0.9%[8] - 公司2023年铜加工材单位成本为5.4万元/吨，同比增长1.2%[8] - 公司2023年铜加工材单吨毛利同比减少2.53%至3089元/吨[8] 公司展望 - 公司2024Q1归母净利润环比增长1.67亿元，主要得益于毛利环比增长4.01亿元[9] - 公司2024Q1归母净利润同比减少0.18亿元，主要是由于费用和税金同比减利2.27亿元[9]