业绩总结 - 公司2023年实现营业收入17.3亿元，同比下滑3.3%，归母净利润6.79亿元，同比下滑6.9%，超出预期[1] - 公司2024年一季度实现营业收入4.65亿元，同比下滑16.1%，归母净利润2.13亿元，同比下滑22.2%，符合预期[1] - 公司2024Q1实现发电量8亿千瓦时，同比下滑17.45%，归母净利润2.13亿元，同比下滑22.2%[3] 未来展望 - 集团承诺注入1.2GW海风指标和1.2GW抽蓄指标，保障未来几年盈利的持续性[3] - 未来福建海风审批方式有望更加合理，预计新增项目收益率有望大幅提高[4] - 公司2024-2025年归母净利润预测分别为6.93、7.04亿元，2026年预测7.7亿元，维持“买入”评级[5] - 海风项目运营利润预计资本金IRR超过15%[4] 市场扩张和并购 - 公司市净率为1.4，市盈率分别为12.0、12.9、12.7、12.5、11.4[6] 其他新策略 - 行业投资评级分为看好、中性和看淡三种[14] - 公司采用相对评级体系，投资者应综合考虑个人情况和其他因素做出买卖决定[15] - 本报告采用沪深300指数作为基准指数[16]